未雨绸缪，战无不胜！优秀交易者的资金管理法

“三军未动，粮草先行。兵精粮足，战无不胜。”

这是很多人都耳熟能详的一句古谚语。

两军交战之时，其实就是钱粮多少的交锋。

有了充足的准备，才能“稳”赢。

在交易市场中同样也是如此。

多空的浴血奋战之中，找到属于我们的一席之地，

最重要的就是保住本金。

所谓的稳定盈利也不过是追求本金的稳健增长，而不是一夜暴富。

 

（一）资金管理的重要性

沃伦·巴菲特认为，安全是投资的第一要义，“第一条是保住本金，第二条是保金，第三条是永远记住前两条！”

论保本的重要性！我们先来看看亏损后需要加倍付出多少才能赚回来？

亏10%赚11%回本

亏20%赚25%回本

亏30%赚42.86%回本

亏40%赚66.67%回本

亏50%赚100%回本

亏60%赚150%回本

亏70%赚233.33%回本

亏80%赚400%回本

亏90%赚900%回本

亏100%赚...就永别了！

 

美国短线交易大师拉里·威廉斯也曾说过：

“如果你懂得资金管理，即使你的技术再差，你也会在交易这个行业当中生存。

如果你不懂得资金管理，即使你的技术再好，早晚也会在这个行业当中被淘汰出局。”

不可思议的奇迹——拉里·威廉斯最为高光的时刻就是1987年的罗宾斯世界交易锦标赛。在那次比赛中，拉里在12个月内将1万美元成功地变成了110万美元，并一举夺得了当年比赛的冠军。

 

很多知名的交易者就是倒在了资金管理的漩涡中。

他们有着丰富的经验和熟练地技术，也曾赚的盆满钵满，却一朝倾家荡产。

那么什么才是有效的资金管理呢？

 

（二）风险管控是核心

资金管理的重要性，不在于“能让你挣钱”，而在于“让你活着”。是救命的绳索，而不是助你登顶的梯子。

交易的世界里，活的久的才有发言权。

在拉斯维加斯的赌场里，我们也会听到对赢家的喝彩声。

作为一个交易者，相信都会有一笔做得很好的交易。

但是总体资金增长的人，却占比很少。

有机构统计外汇交易者数据，2018年获得净利润的只占比39%，61%的人都处于亏损中。

而那些成功的交易者都具备这些特点。

1、用于投资的资金，一定不是自己的保命钱。一般人不会拿超过自己资产的25%用来投资，亏损以后也不影响自己生活，这可谓资金管理的第一步。

 

2、趋势明确的时候加仓果断敢于放大收益，适度加仓。但是要充分考虑突然逆转时可能对总资金带来的不利影响，不违背资金管理的基本原则。

 

3、未雨绸缪，严格控制。要对账户里的资金进行可以承受的亏损次数和金额大小的估算，账户里要有能保证继续进行正常交易的剩余资金。

 

 交易者日记也有一些优秀的交易者非常重视资金管理。

如交易者日记优秀作者@美超曾经因为重仓而损失惨重。满仓做了菜油，亏损30%的时候有点懵，不认输认为以后还能回来，其实是想多了，结果越亏越多，到50%不得不斩仓。

 这笔交易就是没有进行有效的资金管理，会导致这些后果。

1、止损后资金大幅回撤的风险，而本金缩水后会增加初始资金积累的时间和难度。

那次菜油操作，一星期资金回撤了50%。后来，却用了近3个月才将账户做回初始资金水平。

2、放大盈亏的同时，也放大了心态管理的风险。

当面对满仓盈利时，一般人都会表现出兴奋，体会到了未来“暴富”的快感；当你满仓亏损时，又容易引起快速回本的渴望。这两种状态会潜移默化的影响操作节奏，容易心态爆炸。

3、机会成本非常高，容易错过绝佳行情。

如果处在浮盈中还好，在重仓并且浮亏中，几年一遇的绝佳行情到来，但是账户里面保证金不足，本来能赚很多结果心态失衡反而亏的更多。

 

痛定思痛，他也总结出了自身的仓位管理策略。

RULE1，当盈利不及10%，又面临浮盈大幅回撤时，首要目标是保本，也就是平仓时不能使账户亏损。

RULE2，当盈利大于10%时，如果面临盈利50%的回撤，清仓。

RULE3，当盈利达到20%时，平1/2仓，锁住此部分利润。

RULE4，盈利高于20%的部分浮动止盈。

RULE5，单笔交易亏损达7%时，清仓。或者判断出技术/基本面非常不利于未来发展时，清仓。

RULE6，单笔交易亏损达总资金的2%时，清仓。

 

定了规则就要严格执行，我们也可以在交易中不断对自己提问！

进场之前这个单子有可能如何亏损？

价格怎样运行或者价格在哪里的时候就需要执行止损？

止损之后的资金是否符合风控策略？

亏损掉的资金量是否能够接受？

剩下的资金是否能够翻身，之后能够赚回来？

假设你每笔资金止损是亏1%，其实连续亏20次也没多少，还能回来。

如果你真的连续止损四五十次甚至更多，你就要考虑自己是否适合这个行业了。

 

以交易为生的人最看重的也是资金管理。

交易者日记作者@落萧成功的在商品期货市场持续获得回报，他的资金管理学基础是，深信自己绝对不能在任何一个特定时间内进行过多的交易；绝对不能令自己暴露于过高的风险之下；绝对不能将过高比例的资本用于投资。

1、资金止损法（二六止损法）：这是在市场中获得成功的最主要法则，遵守这条法则你将很难被市场吞没，即便有时候出现亏损也有机会赢得市场。

设定止损的目的是为了保护资金。每笔交易的亏损决不能大于全部资金的2%，也就是说如果你账户有10000美金，你每笔交易不能超过200美金。严格遵守这条规则，你能在出局之前承受住连续50笔交易做错的打击。大大提高承受风险能力及不会让心态出现恐惧。

每个月不得亏损超过总资金6%，如果达到，即使是第一天就达到，当月停止交易，等待下个月，做交易需要的是长久能生活在市场上，眼界放的长远，不必计较一城一地之得失。

2、以损定仓。通过确定自己愿意承受的止损资金量来决定买入某种产品的数量。以黄金举例，假设管理20000美金，承受范围为2%。也就是说能亏损400美金，假设止损为4美金金价，那么就买入或卖出一手黄金，假设在关键转折点附近，两美金止损价差，那么我就可以买入或者卖出两手黄金。

3、20%停仓法则。一旦在商品期货市场投入账户总金额的20%，就立刻停止开新仓。同样适用于股票市场，不过由于股票的没有杠杆，可以把这个比例提高到60%。另外建议刚入市的新手以及缺乏经验的交易者把这个比例降到10%。

 

只要一直把投入的资金控制在20%以内，你就很难被市场所击垮。我们都会出现失误，但是严格管理资金，我们还有充足的资金和足够的韧性卷土重来，迎接下一次赚钱的交易。

相比之下那些盲目投资，不设止损的家伙将会在市场中被打的落花流水，即便没有破产，也会在下一次能够获利的交易机会来临时丧失踏入市场的勇气。

 

严格控制风险，根据自身的实际情况去重视每一笔交易，锤炼出属于自身的资金管理法。

交易是一件严肃的事情，我们必须要以态度认真的全力以赴。

 

资金管理法的目的是让我们永远在心理上和资金上有足够的筹码进行交易。

盈利出金，本金退出才能算真正的成功，否则钱都不一定是你的。

愿我们在交易的道路上，都能保住自己的本金，并不断获得回报。

世界上最可贵的两个词，一个叫坚持，一个叫认真。