交易执行力到底有多重要

交易执行力到底有多重要呢？很多交易经典书籍和交易者都谈到这个问题，他们得出的结论就是你必须坚持你的交易系统，必须要有执行力才能在这个市场上盈利。有人甚至是把心态等同于执行力。我一开始的时候就是这样认为的，但是随着我的交易经验不断增加，执行力只是心态的一部分。问题是有大部分认为自己执行力不好，把系统做成EA，也经过回测是能够盈利的。但是怎么最后会出现亏损呢？这次就用我的经历和大家探讨一下。

我曾经也试过类似的事，我坚持只用PIN BAR策略，坚持日图交易，坚持固定的资金管理策略，坚持只做趋势，坚持2比1的盈亏比交易，坚持每笔交易都有做交易记录。我把这么多项一直坚持了，但是最后结果还是亏损。总体来说盈亏比是上去了，因为我要么止盈2，要么亏损1.但是胜率却大幅度下跌，跌到20%多，那时候我重复了大概30多40次，一路稳定亏损。我就没有做了，因为当时我觉得亏损越大，我越难回复，即使盈亏比有2比1，也非常难。

没有交易几年后，就在前年才重新开始交易，那时候就想找到交易的核心，究竟怎样才能真正盈利。我当时和很多人都认为如果你技术不行就不要谈心态，那就是执行力。经过上次失败后，我开始也是这样认为，重新试了很多方法，发觉任何方法都只在某段时间表现良好，在某段时间我用A方法胜率高，当不断亏损后，我就换B方法，然后资金曲线又上来了，然后一段时间又下来。那段时间资金在盈亏平衡附近，偶然也能有盈利，也比以前好了。那么是不是说明了执行力不重要呢？还有一个问题就是我怎么知道究竟什么时候应该转变方法？关键是没有一本书教你什么时候应该停手，应该转变方法。几乎每本书都叫你，找一个系统，然后经过历史回测，证明能盈利的，那就持续执行，交易就是这么简单。在我之前经常谈到的《海龟交易法则》里面也是这样说，执行力是最重要。然而我那时候得出的结论竟然不是执行力最重要，反而是技术重要。

然而我记起了萨普博士说的随机进场也是能盈利的，只要有合适的出场和头寸调整就可以了。如果说技术重要的话，那凭什么随机进场可以盈利？他这么说就是认为交易技术是不重要，那是不是他在骗人呢？对于这个说法，我没有过多的去做测试，反而是现在的话，我进场偶然是随机的，就是浪了一波，结果也不会怎么亏钱。事实上我主观就认为随机进场是对的。这个对字除了在否定技术上面的重要性，同样也否定了执行力是重要性。我那时候还不懂为什么会这样。

我记得在这时候，我做了一个很有趣的测试，既然每笔交易的结果是随机的话，我就用电脑生成一些交易结果，看整体资金曲线怎样。我设置了正期望，负期望，高胜率，低胜率的。结果出来了非常有趣，低胜率正期望的系统，竟然会亏钱。而高胜率负期望的系统竟然会赚钱。这个结果一出来，我马上茅塞顿开。其实在我之前做了30多40笔，对于这种低胜率系统来说，根本不能显示整个系统的优势，我先不管最终能否盈利，而事实上是我的交易次数太少了。我在这个有趣的测试上面有做了100笔还是亏钱的，但这个系统却是正期望。这也解释了很多使用死扛马丁策略的人，可以一直盈利的事实，不是他们以后也能盈利，是因为胜率高了，所以即使是负期望，也没这么快体现出来。这就说明了，执行力是非常重要，但是不要漏了一点，风控比执行力更加重要。一个方法要是风控出问题，光有执行力也是也要爆仓的。当爆仓后，或者大亏后还是会怀疑人生，你会怀疑一切你所学的，又重新构建系统，又在兜圈圈了。

可能会有人提出一个问题，这里是用已知正期望系统，而推出执行力是重要，需要坚持执行。但是市场是变化的，要是你执行了一个亏损的系统呢？就像上面说的高胜率负期望系统，这种系统会在很长时间一直盈利，甚至很可能长达几年都会盈利，但是一个不留神，一下爆仓。这也是存在，我也是见过的。那要找到这个答案的话，我认为是要回到上面萨普博士的随机进场能盈利里面。他的方法是用比较大的初始止损，不至于经常出场，从而就不会交手续费和滑移价差。然后不停移动止损，需要在偶然捕捉一波趋势才能赚钱。方法就是这么简单，而他坚持的是盈利的黄金法则，截断止损，让利润奔跑。他的方法可能在很多人眼里是没用的，反向的，乱来的。根本就没有执行一个系统。没错我也不认为他是靠执行力赚钱，或者说执行一个系统，没有一个进场方法，不应该叫执行系统吧。

然而当我把我自己的方法交易很多次后，我就明白了。他也是执行一个系统。当我把同一种方法交易很多次后，我知道了我是需要哪些行情才能赚钱，行情应该怎么走，心里是有数的。他也是一样，他知道要捕捉一波趋势，然后简单的跟踪，他不需要经常出场，行情的包容性大。

这里就说明了，执行一个系统不只是简单的执行一个进场和出场，而是执行一种交易理念，执行一种属于你的行情。如果只是简单的执行的话，我认为那只是属于广义上的执行。即使你能执行，我觉得很大可能也会亏损，因为你不懂得这个系统的内涵，我们执行的是里面的核心。这是我认为这才是执行力真正重要的方面。