设置止损——寻找合理的安全边际

今天的日记主题是怎样合理的设置止损，我们前面的日记中已经强调过止损的重要性了，这里不再多做赘述，今天我们重点强调“合理”这一概念，那什么样的止损才是合理的呢，我觉得最重要的一点就是这个止损位置一定要在合理的价格波动范围之外，每一个交易标的都有自己的波动规律，我们首先要熟悉这个交易标的得波动率和空间，了解它的大概秉性，然后根据它的波动率和秉性做好价格运动空间的划分，也就是做好定势，比如当下震荡行情的波动空间大概是多少，这个标的的日波动率是多少，按照震荡行情上空下多的价格运动区间大概有多少价差，这个价差占日波动率的多少，然后反推需要的止损空间是多少，因为止损位置需要设置在安全边际之外，最后再对比这个止损空间和执行空间的比例是否能满足交易体系中对盈亏比的要求，如果能满足要求就可以进场交易了，单边行情中也是一样，找到自己对当下行情定义的多空分界点，止损设在这个分界点以外就可以了，如果被止损，那说明可能整个对行情的定势分析或者交易逻辑有问题了，就需要重新审视交易计划。