风控系统-止损篇

        交易初期，交易者通常会遭受损失，甚至是一连串重大的损失，分析自己的交易记录之后才发现，原来其中有一笔或者几笔交易导致本金大出血，这时的资金曲线会表现为断崖式下跌。所以，交易者一定要防止发生大亏损的交易，要果断止损。止损是交易者最先接触，也是必须要攻克的一门课程，它能保护交易者的资金撑到下一阶段的机会来临。当然除了新手，交易中的老手就不需要止损了吗，答案是否定的，止损就如同一艘巨轮的船体，虽然可能没有发动机的重要性明显，没有卫星导航的方向性，但他才是巨轮的基础，稍有不慎，就如泰坦尼克号，号称永不沉没的巨轮，仍然因为船舱进水而沉没海底。

        既然止损这么重要，这篇章我想从科学的心理学上给大家分析一下为什么很多人讨厌止损，宁愿扛单，而忽视账户可能大幅度亏损的风险。希望能够引起大家的心理上的共鸣，能够让更多人重视到止损的重要性，并且能够从科学角度自己制止自己一些冒险的行为。如果最后还有足够的字数，我会给大家分享一下一些设置止损点的小技巧。

        首先我先声明我并没有修习过心理学，但是这不妨碍我的认知，交易是一个反人性的过程，需要克服贪，躁，恐惧等负面人性，顶级的交易员，为什么看上去就像个成功人士，因为你从他身上，似乎很难找到人性的缺点，这种境界的人，焉能不成功。

        在海龟交易法一书中，罗列出了一些对大多数人的交易影响明显的认知偏差。

        1.厌恶损失，很多交易者的心理状态就是我宁愿不盈利，也不要亏损，这是一个错误的认知，因为交易要么赢，要么亏，想打平很难即使是保本损，起码你开始也是有盈利的。我与很多交易者有过沟通，有这方面偏差认知的人都有一个共同点，他们认为损失只是账面盈亏，不代表真实盈亏，扛单总能抗回来，即使他们因为扛单爆过几次仓，他们也无法改变这个不设止损扛单的坏习惯，就是因为他们心理上厌恶损失，相反，账面盈亏和真实盈亏的本质不应该是让我们纠结于一笔单子盈亏，或者交易账户数据上的盈亏，盈亏永远是你能出多少金真金白银才是真的，一时账面盈亏不算什么。交易者应该拥抱风险，承认未来的风险随时会到来。这有这种认知下的交易理念，生成的交易系统，才是真正为了风险交易而生。

        2.沉没成本，这是由厌恶损失衍生的概念，很多人死扛单子，除了因为厌恶损失之外，可能也是觉得如果止损了，以前的损失就白费了，他将损失理解为他所付出的成本。这种错误的认知偏差会随着行情进一步与预期不符而强化，因为他的损失正在增加，成本越高，人就越难以放弃，可实际上，行情后面怎么走，跟他付出多少沉没成本一毛钱关系都没有。经济学家薛兆丰曾经指出，沉没成本是已经发生，无法收回的成本，沉没成本不是成本，很多人其实很难面对成本成为沉没成本的事实，异想天开的以为还能挽回。对于交易者而言，该止损止损，该回吐回吐，不要过分在意沉没成本，要像职业交易者一样，将止损看成吃饭喝水一样必要且不必过分放在心上。

        3.结果偏好，大部分交易者只看自己的交易是否盈利，他们认为盈利就是正确的，固然来这个市场大家都是为了逐利，但是正确的过程是保证持续获利的前提，而偶然的结果，并不能让你一直如有神助。我认为合格的交易者讲究的是逻辑，逻辑正确，单词亏损或者几次亏损是可以接受的，也是正确的，但是逻辑错误，几次盈利的单子也是错的。比如说回正题止损的问题，很多人不愿意止损也是因为他们死扛，死扛后真的扛回来了，这在结果偏好的认知下，他们会认为市场风险较小，亏损的单子可以通过死扛来扛回来，保证金不够就追加，然后在某一天被一波抗不回来的行情给彻底击垮。很多人因为运气而实现了短期盈利，结果偏好让他们深信不疑自身逻辑的正确性，最后导致了失败。所以，不要养成扛单的坏习惯，在你扛单的时候，说明你开始建仓的时候就是错误的，那你凭什么认为行情能重新回来，难道市场就不能让你再错一次吗？

        4.近期偏好，很多人只看近期交易方法的表现，而忽视大家耳熟能详的市场任何方法都有错误的时候，几次止损之后行情重新回来，就会让他们丧失对止损的重视，相反认为止损是双刃剑，用的不好还会加大亏损。我已经不止一次听到这种谬论，止损止损，从来是让你止住亏损扩大，他的本质就是资金保护伞，而不是助推器。

        其实止损很多人设置止损点位都是根据自己的交易系统买卖信号，或者K线，或者指标买卖机会出现之后带个固定三到五美金金价价格，方法很多，不好说优劣，我分享个小技巧，大家止损的时候，防止假突破会在关键点位后方一定距离设置止损，我建议是避开斐波那契数列，举个例子多单以1460附近关键支撑，如果仓位较轻，可以1457止损，如果仓位较重，则1459或者1459.4等等，个位数及小数点后一位避开1.3.5.8斐波那契数字。