杠杆交易风险管理之仓位计算（A峰20190830）

一、资金管理的重要性

       最近想到一个现实的问题，一个交易者的爆仓概率有多大，我想来自市场的风险、系统的风险以及主动交易时人的风险，这些风险累积起来，是相当大的。即使在日常一切看起来很正常，运行良好，一个突如其来的事件，可能把交易从顺境一下子打到逆境，如果没有充分的思想准备，绝大多数的交易者，在一个有限的时间内爆仓的概率可能是接近于100%。不知道你是认同还是反对，反正我觉得很严重。

二、风险比例
          资金管理理论上能从系统层面保障爆仓/破产风险为0，在排除执行问题的情况下。下面先看一下最优百分比风险，即每次交易可承受的损失占总资金的比例。
f=[(A+1)*p-1]/A
f:每笔交易最优的百分比风险
A：平均回报率
p：平均胜率
         例如：平均回报率A等于2，平均胜率等于35%，那么计算后f是0.025，即每笔交易的最优百分比风险是2.5%，那么长期来看不会爆仓，还会取得赢利。平均胜率、平均回报率可以自己从操作记录中统计得到，M T 4平台也有相应的报表。

三、可用仓位计算
         交易量=可用风险/止损价差
        比如说本金2000，可用风险2.5%，即一次交易的损失控制在50，如果交易一个外汇品种，进场点与止损点价差为50点，那么可开仓量为0.1手，如果止损价差为25点，那么可开仓量为0.2手。如果考虑点差，开仓量还要略少一点。
         注意，止损价是根据行情的实际需要来设置，比如参考支撑、阻力等，不能因为要扩大仓位，而不合理的把止损缩小，那样反而容易打掉止损。
       还有一种是用固定止损金额的方式，比如一次可承受100美元的损失，可以开多少仓量，是比较固定的，直到资金有一定量的变化，再重新调整，这样比较方便，不用每次计算。

      最后，要说的是很高兴有机会参加第九期交易者日记训练，参与了交易大咖分享会，虽然日记写得比较简略，没有得到优秀，但学习没断，自感有些进步，感谢金十，同时祝各位交易伙伴交易成功，帐户长红！