大家竟然很少留意！这才是价格震荡、突破、趋势的最底层原因

每天在群里很多人都在讨论价格如何走向、国际消息怎么样，或者是把行情想象成被庄家控制，推演之后的价格如何运作等等。大家都认为价格走向是由他们决定的，但是我想跟大家说一说一个大家都听说过 ，但是很少讨论、很神秘却由真真实实影响着外汇价格走向的交易工具——期权。

不同的货币、商品、指数等等都有其期权，而期权本身的操作方法也有非常多，而单单只做做期权，对于其权利金本身风险也很大，所以一般期权会搭配相应的交易工具作为交易的辅助和补充，对冲其他交易工具带来的风险。而很多的经纪商都不提供期权交易，并且很多交易者都不具备操作期权相关的能力，所以甚少人会操作期权。

而事实上，举个例子，导致外汇价格震荡、突破、趋势的最底层原因，竟然是因为外汇期权的影响！我会用一个我前段时间做过的例子去说明，虽然这些大型期权（一般能够对汇率造成影响的大型期权都是由大银行等做买卖的，举个例子比如花旗和摩根大通是期权的买卖双方等）的价格和到期时间，只有期权的买卖双方知道，但是我们依然可以从价格图表里面看到一些端倪，我们看到的K线图其实就是这些超级大型期权厮杀过留下的行迹。

上图是近期美元兑人民币的日线图，红框内的低点在9.8950附近，高点在6.9650附近，振幅大约700点。那可以猜测到在这两个位置附近应该有大型期权镇守住，当价格下跌到9.8950，这个期权的主人就要在现货市场或者期货市场大幅买入把价格推高；而到达6.9650附近，这个期权的主人就要通过现货市场或者期货市场大幅卖出把价格推下去。这些期权的操作种类除了欧式期权、美式期权，还有knockout option、double no touch等等也就是我们说的DNT之类，而在图表的表现形式都是上述那样，期权详细一点的内容之后可以之后几篇文章讲讲。

比如我们看到框内接近上下边缘的时候都有我们看见的支撑/阻力，这些地方由于各自期权的主人为了保护自己的或者吃掉对方的期权，都会花掉好多资金尽力在外汇的现货、期货市场等疯狂做多或者做空，这时候做成那个区域有非常多的流动性。当市场上这种多空双方都比较平衡的状态保持着的时候，就会看到震荡区间。

而万一期权的其中一方输了，比如上图所述在守着9.8950那个位置附近的期权主人输了，价格下穿了这个位置，那么他亏的钱除了输掉的期权本身，还有在这个价位附近做多的现货或者期货的亏损，他不可能就这样把钱都亏掉，就会沿着期权胜方的方向在现货、期货市场加码做空，尽量回补之前的所有亏损，这时候价格突破之后的变化速度非常快，下跌要达到700点波幅可能只需要非常短的时间就可以，这个从图标上都能看到。这是因为：1.原本期权胜方的资金一开始就一直做空；2.期权输掉的一方为了弥补损失跟着转头做空；3.市场里面其他的投机者看见势头如此凶猛，跟着做空。这时候几乎全市场都一起做空美元对人民币，导致价格快速下跌，我们看到突破区间之后，只需要两天就能够达成700点的下跌幅度了。

所以，最好的交易方法之一就是等这些大大小小的期权被洗出来之后，跟着交易。虽然交易数量不能做到一天一次甚至一天数次，可能平均一个月一次，但是胜率极高，而且单笔盈利非常大。虽然我们不可能知道这些大型期权的具体位置，但是可以用类似“区间突破”方法去做，最重要的是周期要尽量大，因为大型期权的存在一般都会以“好多天的重要支撑/阻力位”表现出来，而不会看几个小时或者单单几天的支撑/阻力，那些就算有期权，也是一些小型期权，就算跟对了，利润不会太多。