【交易学习笔记】各大交易货币品种特征和交易要点
各大交易货币品种特征和交易要点
一、英镑
英国国家货币：全球第四大热门交易货币；全球第三大外汇储备货币；
欧元和英镑走势大多数时间呈现同向走势；
1.英国央行（BoE）：
经济活跃→货币紧缩政策→上调利率/加息
经纪不景气→货币宽松政策→下调利率/减息
⚪每月第一周，英格兰银行都会用利率向市场发出明确的货币政策信号；
同时也会通过每天对从体现银行购买政府债券交易利率的调整来制定货币政策；
2.经济的基本面：
常规经济数据：失业率、就业率、制造业指数、采购经理人指数、GDP、CPI等；
这些数据的发布会让英镑的走势产生比较大的波动；
3.政治面：
脱欧后英国经济的走向和政治地位的变化，都会时刻影响英镑的走向；
外汇市场上，英镑波动较为剧烈；综合国力的衰减，是英镑联通减少的关键因素；
英镑的波动性远大于其他货币，收益和风险最大；
4.英镑的价格走势特征：
波动剧烈（指日内波动）
eg下图英镑小时图走势中，在6个交易日内，英镑就出现了5次反转，但每次反转都能产生一波顺势延续的行情；
二、欧元
欧元是欧盟19个国家的货币，目前全世界有3.3亿人口使用；
欧元基本可以看作美元的对手货币，因为比重和交易量大；也是非美元币种里最稳健的货币，新手入市可选择；
1.基本面和特征：
一旦cpi数据强劲，欧洲央行将会加息，欧元会有上升动力，数据疲软则可能降息，欧元会有下降的压力；
⚪个人投资者只要清楚欧洲的cpi数据，就可以清楚知道欧洲央行的政策走向；
因此尤其要关注欧洲央行召开的利率决议会议；同时欧央行行长（拉加德）的动态和讲话也会提前暗示货币政策走向；
⚪宽松的货币政策→欧元走弱
⚪影响欧元数据还有：制造业和服务采购经理人指数pmi、物价指数ppi、GDP、失业率、消费者信心指数等；
⚪政治因素对欧元的影响越发突出，包括大选、英国脱欧、难民危机等，也需要关注；
2.欧元价格走势的特征和规律：
欧元历史走势平稳、交易量大、不易被操控，人为影响因素较少；
一般而言，欧元在重要点位和趋势线以及形态上的突破，都是较为可靠的；
eg：双顶双底、头肩顶、三角形破位等K线形态；
⚪基本面特征：交易欧元的时候我们通常会关注两倍于基本波动的k线，这类k线通常能够引发欧元短期的运行趋势；
三、商品货币
“指具有一定商品属性的法定货币”
1.澳元：
澳大利亚又称“矿车上的国家”，走势与金、铜、煤炭等商品关联度高，占总出口2/3;
⚪澳元的走势往往呈现较为稳定的长期趋势性；
⚪单一商品的需求和价格变化，只能对澳元的短期价格产生阶段性影响；
⚪作为一只具有相当流动性的货币，澳元是套息交易中最常用的货币之一；
2.加元：
加拿大出口额约占GDP的四成，是全球第五大黄金生产国和第十四大石油出产国；
⚪加元是典型的美元集团货币，因此它对美国的经济依存度极高；
⚪加拿大经济对美国经济的变化高度敏感；加元和美元的走势正相关度极高；
3.纽元：
新西兰制造业以乳制品、食品和木材加工、毛毯、皮革、烟草以及造纸等轻工业为主；
⚪澳元和纽元与大宗商品出现同向变动的状况；
⚪影响纽元长期趋势：利率（研究商品的供需关系、通货膨胀、以及主要进出口国和出口国中两国政治关系，贸易往来等；）
⚪影响纽元短期趋势：新西兰贸易伙伴的经济数据和进出口数据；（关注商品的价格波动，询问事件等；）
4.商品货币的技术特征：
加元：出口商品较单一、影响较集中，则关联性比较强；金属属性和投机属性较浓厚，价格走势规律性差，交易需要更谨慎；
澳元、纽元：出口商品众多。单一商品价格变化有时并不能影响货币走势；商业属性和工业属性较强，货币的长期趋势受经济的综合发展影响较明显；
四、避险货币
“对冲套期保值”
1.风险种类：汇率风险（首要）
引发外汇价格波动因素：各国利率政策、美元、经济数据、政治因素、政府干预、通货膨胀、市场投机行为等；
2.货币种类：
“避险货币又称保值货币，指对政治、经济、战争、市场等因素具有较大免疫力的货币”
→可以最大限度避开贬值的风险，并不代表不会贬值；
⚪避险货币特征：
该国货币利率低下；
该国拥有庞大的海外资产净头寸；
该国金融流动性充足，市场纵深度良好；
2.1：瑞士法郎：
“瑞士为永久中立国，有着极其严格的银行保密制度，受经济因素的影响小”（欧洲风险）
⚪瑞郎利率尚且处在-0.75%的低位，至今尚未有上调的迹象；
⚪瑞士常年处于贸易盈余，是世界排名第四的债权国；
⚪其国内商业环境高度良好，不少欧洲公司总部设在瑞士，金融完善程度自不在话下。
2.2：日元：
“日元避险建立于套息交易的基础上，成熟金融市场为其提供保障”（亚洲风险）
⚪日本至今还处在负利率环境中，利率要想再降空间不大；
⚪日本连续27年蝉联世界最大的债口权国桂冠，海外资产高达300万亿日元；
⚪日元系第三大货币，货币流通性高，金融市场广度和深度都不错；
⚪地理位置与世隔绝也在一定程度给日元带来避险功效，外界的战争、自然灾害很难影响到日本。
2.3：美元：
“不是严格意义上的避险货币，其避险完全依赖于美元的高流通性”（其他货币对手盘）
⚪美元不仅是美国的基础货币，也是世界的基础货币；
⚪美国是当前世界唯一的超级大国，强力的经济和政治地位难觅对手；
⚪美元的流动性爆表：美元是全球流通和储备货币，其占据全球外汇市场交易量的40%，并且很多商品诸如黄金、原油都以美元计价；
3.货币特征：
避险货币往往能吸引长线资金的关注，长期避险需求的进入使得这类货币的短线波动活跃度较差，投机氛围不浓厚；
