【交易学习笔记】入门基础常识2
开户指南
一、国际零售外汇现货市场（个人交易者普遍选择）
交易平台：海外各大金融机构监管下开展的外汇经纪商
1.常见监管牌照：
1.1：美国NFA牌照：美国全球期货协会监管牌照；
监管力度大，严格；最大杠杠不允许超过50倍（仅有2家公司获得：OANDA以及嘉盛）
1.2：英国FCA牌照：英国金融行为管理局监管牌照；
监管力度大，严格；FCA牌照分为：FCA完整牌照，EEA牌照，AR牌照；
1.3：瑞士FINMA牌照：瑞士金融市场监督管理局监管牌照；
监管和信用全球顶尖，且安全；但交易者开户手续麻烦，资金进出不方便；
1.4：澳大利亚ASIC牌照：澳大利亚证券及投资委员会监管牌照；
监管力度中等，牌照含金量中等；需查看平台是否取得AFSL澳洲金融服务资格（非ACN工商注册）
1.5：塞浦路斯CySEC牌照：塞浦路斯证券和交易委员会监管牌照；
监管力度一般，牌照含金量中等；目前受欧盟政策影响，最大杠杠不得超过30：1；
1.6：新西兰FMA牌照：新西兰金融市场管理局牌照；
监管力度一般，牌照含金量中等；注意区分FSP，后者仅为新西兰工商注册；
1.7：其他离岸岛国牌照：开曼群岛、塞舌尔、圣文森特、伯利兹等；
缺乏监管力度，牌照形同虚设；
⚪总结：
2：黑平台经纪商套路：
2.1：套牌；（山寨平台虚假宣传，套用正规平台监管号）
2.2：是否有金融外汇业务资格；
2.3：牌照种类不同；
2.4：平台同时拥有多个牌照，个人交易者开立账户时却开在监管较差的牌照下；
⚪解决办法：
选择公认可信赖的大平台；（到该国官方网址查询：是否有权限或是否存在超限经营）
开立账户咨询相关客户经理开在哪个监管牌照下；（咨询出入金政策、汇率等）
3.黑平台常见骗局：
3.1：虚假宣传；
3.2：恶意制造差的交易环境；（eg：增大滑点、卡盘、盈利无法平仓、修改k线等）
3.3：喊单; (喊单老师在原有手续费点差上额外再加手续费，并知道投资者频繁操作)
3.4：代客理财：（平台承诺或暗示能稳定收益）
二、国际外汇期货市场
“外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易，包括外汇期货合约；”
eg：芝加哥CME交易所提供欧元、英镑、日元、澳元、加元期货合约、港交所能提供港币期货合约等；
⚪对普通散户门槛较高、安全性和透明性都能得到保障，且期货合约没有隔夜利息，但规定了交割时间；
⚪目前国内想要交易外汇期货可以通过国内知名期货公司香港分公司，或者国外期货商线上直接开户；
三、国内外汇现货市场
可提供银行渠道参与外汇交易，如工商银行：
登陆网上银行→选择账户外汇→填写相关信息，开设账户→进行外汇交易
⚪优点：门槛低，绝对安全；
缺点：杠杆很低通常为2倍，手续费高得吓人；
⚪交易者投资交易时，需要详细阅读相关交易规则，或找客服咨询清楚，免得有不必要的损失；
四、国内商品现货市场
⚪目前国内唯一合规的现货商品平台为上海黄金交易所；
交易资金采用第三方存管，安全可靠，最常见的交易标的为黄金T+D和白银T+D;
且黄金TD的交易时间已经长达19个小时，基本实现国际接轨；
⚪普通交易者可在网上银行参与黄金T+D交易，不过上金所的黄金T+D合约非连续交易有闭环时间，均采用人民币，走势容易与国际有小幅度不同步；
五、国内商品期货市场
资金采用银行第三方托管，安全有保障。
eg：中金所、上期所（包括上期能源所）、大商所、郑商所
⚪优点：交易手续费低，交易一手黄金不超过百元人民币手续费；
缺点：有较多闭盘时间，交易不连续，闲盘时间多，计价方式采用人民币；
⚫总结：
⚫思考题：外汇现货合约和外汇期货合约两者有什么异同？
⚪回答：
01交易场所不同
外汇现货一般是通过银行间或者是做市商进行交易，所以中间往往有买卖点差，这是银行和做市商在当中收取的成本;
而外汇期货是通过交易所交易，如美国CME交易所，交易着世界上最大量的外汇期货合约买卖，属于撮合成交，成交方式类似股票，所以没有买卖点差。
02合约限制不同
外汇现货，一般来说合约价值在10万美元为一标准手，正规的交易也是以手为单位进行，合约没有一定的交割期限，可以长时间持有，但是要付银行间的利息;外汇期货，交易合约基准为IMM结算体制下的标准合约。一般说来3，6，9，12的月份合约为年主力合约，但是基本每月也有月合约，交易的期限正常为合约月份的第三个星期二为最后交割日，如果之前没有平仓，必须办理交割手续进行交割。外汇期货持仓是不需要任何利息的。
03主要的投资者不同
不可否认，外汇现货的交易量也很庞大，但是更多的是银行间和做市商之间及投机者间的交易;而外汇期货则不同，从事外汇期货交易的是套期保值的需要为主要部分，这发生更多在对外贸易的行业和公司之间，而个人的投机者，只是占外汇期货交易市场当中5%的份额左右。从这点上来看，外汇期货市场的投资性质比外汇现货市场要重得多。
04交易的安全性和可靠性不同
无可否认，外汇期货在各个国家里都缔属于期货行业，受到各个国家监管当局的严格监管，交易的安全性高;而外汇现货交易，监管的法律和法规尚未完善，目前也没有哪个国家有很完善的监管机制对其监管，一般是事发后采用外汇期货的监管条例进行兼顾监管而已。可靠性方面，外汇期货有专门的交易所来组织交易，所以比较可靠;而外汇现货，是各国之间银行间的默契和自发行为，一旦有政治因素或者是其他因素影响，报价难免受到影响，这也是可以忧虑的原因。