聊聊仓位管理那点事

仓位管理是门艺术，是投资交易中至关重要的一环，好的仓位管理几乎可以让你做到稳赢不赔的地步，记得有位仓位管理专家做过这样一个试验，通过抛硬币决定做多还是做空，在这样的随机决策下，依托好的仓位管理技术依旧可以赚到钱。通俗点说，如果你能在合理的时间点投入合理的仓位，那怕选择的标的一般，也能让你获得稳定的收益。

合理的仓位设置应该与指数节奏一致

一买转折买点，试错仓位三成

指数的节奏代表了股市中大多数股票的节奏，当指数有机会时，仓位自然要大点，反之就小点。简言之，就是把指数所在位置看成仓位管理的依据。我们接合上证指数来说明这个问题，如上图所示，图中的10号点和12号点是同一类型的买点，都叫做一买，这种买点是转折性买点，意思是买对了就会买在趋势的最低点上，既然是转折的买点，就要可能失败，所以，这里仓位不能太高，一般控制在三成以内，也可以叫做试错买点。

我们分析行情时要站在当下，而不能用事后的眼光去分析。10号点出现时，这种位置就值得用3成仓位去试错，如果你记性好的话你会知道，10号点这个点位刚好在998和1849连线上，结构上又是日线级别两中枢背驰，而且确认10号点的底分型K线，也就是10月22号那一根K线，证券板块集体涨停，非常的明显，这里行情出现反转了，不管结果如何，这里是值得去参与的。虽然事后这里走出了延伸，但这不妨碍我们的判定，如果你能判断出那一波行情的主线是证券和5G，并参与的话，虽然指数在后面又创了新低，但这两个板块都没有再去创新低，这就是主线板块的魅力。

指数在日线级别以上的一买位，可以用试错仓位去尝试，因为这种位置形成反转的概率很高，但又存在出现行情延伸的可能，所以，不能用大仓位，仓位一般控制在三成以内，根据把握的大小自己适当调整。

二买盈利买点，仓位七成

第二类买点是性价比最高的买点，但我们指数的二买没有走出应有的强势，因为一买太过强势，压缩了二买的空间，不过这种走势是特殊走势，出现的概率很低，做交易做的是大概率，不能把特殊走势看成大概率事件，正常的一买一般是拉回中枢，能走到最后一个中枢的上规位置就是强势的一买，但指数的一买直接走到了第二个中枢上规，这显然是太过强势，所以后面迟迟没有行情出现。

从技术解释，就是一买涨的太猛，导致二买没有了发挥的空间，通俗点说就是配角把主角的事给做完了，但这种走势并不常见。不过今年很特殊，原油也走出了这种走势，如上图所示，四小时图上，同样是两中枢后背驰，然后一买一笔直接拉过了第一个中枢，这就是超强势的一买，从技术面看，就算在这里开始调整出现二买，这个二买走强的概率也很低，因为一买太强，常规走势下需要长时间的震荡后才会再次走强。

上面两个都是特殊的一买，常规的二买如上图所示，一买78一笔走到最后一中枢的上规位置，显示出一买的强势，但又不过分，为后面行情发展留下了足够的空间，后面经过长时间的震荡后，做出上涨中枢，遇到这种二买时，如图中9号和11号点，特别是11号点，就可以放大仓位做了，一般仓位可以放大到6-8成。这就是上证指数的周线图当前所在的位置，周线级别类二买位置，出中枢一笔酝酿中。这种位置下方空间不大，只要走出中枢一笔，未来就会有不错收益，风险比很合理，风险也不大，放大仓位是正确的选择。

三买快捷买点，但一般很少操作

指数上能走出三买的几率很小，正常情况下，二买后的仓位已经不小，剩下一般做为流动仓位，如果有好标的的话就做一下，有好的加仓点也可以去做把差价，如果你的资金做到一定规模后，胆子就会越来越小，做交易时总会为自己留下充足的后手，就算把握再大，也不会满仓，能把仓位加到8-9成已经是极限，剩下的仓位一般做为流动仓位，玩玩短线快进快出。

以上的仓位都是以指数为基础设立的，指的是整体仓位，并不是个股的仓位，这个仓位是你整体投资组合占总资金的比例。当然这个仓位并不是一成不变的，当一买三成仓位走完一买后，这里是要降低仓位的，一般是减半，比如指数从2440到3288那一波，在3000点做次级别中枢震荡时，我把仓位降低到了三分之一，因为这一笔走的太强，已经获得了足够多的利润，所以降的多一点。再比如现在周线上有走出中枢的可能，所以这里仓位放大到6成，如果能走出行情确认启动的信号，仓位会加到8成，因为这里是周线出中枢的一笔，很值得的加大仓位。

总结：仓位的管理是一门艺术，很有讲究，如果你有科学的仓位管理体系，在交易中几乎可以说已经立于不败之地。最近网上在疯传股神割肉航空股割在地板上，我不这么看，以美国的现状看，美股这样疯狂的上涨真的健康吗？有持续性吗？在疫情没有控制前，再加上各地的游行不断，航空业真的能恢复吗？这里面存在太多的不确定性。我不认为股神的减持有错，因为人家卖出的是不确定性。总之，仓位管理体系是根据机会和风险关系而设立的，上涨的机率大时，仓位就高一点，下跌的风险大时，仓位就低一点，这样才能在交易市场活的更久。