浅谈期货风险控制管理

     因为我是做热卷现货的，因此盘面的头寸通常和现货库存搭配一起来管理风险。如果是单纯的投机性的头寸，我很少做，因此只能粗浅地说一下我的看法。

     尽量选中长期的交易周期

     比如我有100万，那我只会在进场之初只会入20%的仓位试水，在上一篇日记中我有表述我的入场技术指标，因此这里就不再赘述，大体的选择入场的节点就是在涨价出现顶背离，或者跌价出现底背离的节点分批进仓。市场从来就没有顺顺当当单边上涨或者下跌的行情，除非极端行情，所以我们得轻仓上，防范主力震荡洗盘。

     

    分批进场

   没有人能保证一定能摸到顶或者抄到底，所以分批建仓就变得很重要，每次只入场20-30%仓位，总持仓不超过资金总量的80%。账户内留有一定的资金对抗波动，但是也要明确趋势走向的压力和支撑位，明确自己能承受的最大亏损，在此基础上设置止损位，原则上止损的幅度要控制在4%的幅度之内，毕竟留多点弹药才能报仇啊，期货这事最不能硬扛，看错就认输吧。

   学会跨月份或者和其他品种对冲

   这个问题比较复杂，需要很完备的数据模型，明白当中的逻辑，但是很多期货大佬都会选择对冲的方式去做，这样会提高胜率。我没有数据模型，只能说一个大概的逻辑：比如限产了，那就做多成材做空原料，限产解除了就反着做；螺卷差正数放大的时候做空螺纹做多热卷，螺卷差负数放大的时候则做空热卷做多螺纹；跨月之间基差拉大了则赌收缩，基差小了则赌扩大诸如此类。

当然作为现货商，现货是最重要的头寸，这里我说的风险控制说的很粗浅，但是期货的头寸有其灵活、双向、杠杆高平仓快的优点，用得好也需要很高技术的，非常希望看到其他大咖们分享的技术。