如何看待基本面,不同品种之间的关系?

今天事多,但既然加入了,就要坚持写,简单写写观点

不同品种之间,有联系,但是联系不紧密,具体来说,黑色系,有上下游关系(炉料-成材),有竞争关系(螺纹热卷),也有辅助关系(矿和焦炭),所谓的基本面变化,需要看的是基本面的具体政策是什么,比如最近的黑色系,是焦炭限产+矿山减供,所以原料涨幅大于成材涨幅,而前2 3年的时候,成材涨幅远大于矿石涨幅。

钢厂会主动限产吗?当然不会,有钱赚谁会限产,他们做的是把竞争对手熬死,天津市的渤海钢铁就是很好的例子,如果没有供给侧改革,会有更多的钢厂破产的。

其他的品种,比如pvc和甲醇,同属化工系,但基本没什么关系,他们既没有共同的原材料,也没有共同的下游产品,更不能构成竞争关系。

油脂和蛋白粕之间有竞争关系,今年油脂的涨幅,很大程度上得益于豆粕的减产(猪少了,豆粕就少,豆粕少,油就少,  涨)

这是几个简单例子,说这几个的目的,应该注意两点:1明白品种之间的关系(竞争、辅助、上下游等),2明确具体是哪个因素在起作用,哪个起的作用更大

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