道奇：交易风险控制之止损设置
交易时要不要带止损？是很多新手交易者都会考虑的问题，他们发现交易时不带止损也许还有飘回来的可能性，可如果单单带损,事实证明仓里的资金是天天递减，于是得出结论：“我不知道不带止损是否可能盈利，但我知道单单带止损一定不行，所以还是选择不带止损飘单吧！”其实，这是没有搞清仓里资金天天减少的原因，进场不好造成的问题不要归结为止损不好，要解决的是选更好的进场方向和点位，而不是要修改或去掉止损，应参考止损位来定进场位。另有的人是宁肯资金回撤50%以上也不带止损等待保本或微赚3出，收益风险比非常低，一次没扛回来，满盘皆输，仅仅追求一时的快感而放任大风险不管，这样的表面暂时盈利又有何意义呢？
索罗斯说，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。止损的意义就是保存实力，提高资金利用效率，避免失控使小错铸成大错、甚至爆仓，这可避免人性在面对错误时不愿承认的弊病，也可避免数据引发快速波动来不及手动认损的发生。做生意需要成本，交易也需要成本，而错误的被止损单，也是交易成本之一，我们可以降低成本，但不能害怕有成本，适量的错误止损是正确实现盈利的必要条件之一。止损不能规避风险，但可以避免遭到更大的意外风险。如果单子被损后你还认为你的判断没错，可考虑再次在你的方向上重新入场，手上无单时候考虑会更清晰而不冲动。
带止损的预期是：找到一个可承受的平衡点，即有效止损，它可以在方向变化时及时认损，又可以在震荡调整中防止误伤，以正获利期望持仓，实现好的收益风险比。这个平衡点，大致理解为变盘点，也就是判定你的进场持仓逻辑是否继续有效、持仓时间是否合理、基本面是否已经变化。
交易何时带损？下单之后必须立马带损，养成好习惯。一时算不清具体该带什么位置的，就先带一个较大止损再具体计算。
交易如何带损？不同的交易系统是要对应不同的止损大小，有朋友说一些智能交易系统是不带止损的，为什么他们还是赚钱的？比如一些成功的马丁EA，其实这就是交易系统不同对应不同止损的具体表现，马丁EA实际上可理解为用资金做止损的一种特例，赚钱翻倍后出金，继续原来的仓位。比如每个1w美元赚1w出金后留1w继续原来手数，继续赚则继续出，如果亏了再入金1w，而如果赚钱一直不出金成倍放大手数的马丁，都难逃偶然疯狂行情引发的必死；另外，不同的单子定位也需要的止损大小不同，日内短线用小损，趋势长线适当大损。大趋势刚来时追击用稍大损。足够大涨或大跌后有了反趋势信号时分批进场时候用稍大损。高位追多或低位追空因回撤空间巨大必须带损且用小损；震荡行情高空低多用小损；再有，趋势不明朗时候按照长期震荡做的单子，后趋势不明刚变明朗时发现方向不对要敢于认损并考虑反手跟进趋势，截断亏损追击利润。
常见带损方法有：
#固定距离止损。最简单粗暴，虽然不是很好的止损法，但比没有强。
#依据不同品种日均波幅点数的20%左右定损。如下图黄金为例，日均波幅169.6点，那止损可固定采用169.6*20%=33.92点，也就是约3.4美元，空单止损加点差为3.9美元。
#固定资金比例止损。每次用自己仓位资金的2%至5%做为止损。比如用1000美金做黄金0.05手，允许单次交易亏损1000*2%=20美元，那止损=20/0.05/100=4美元。
#指标线止损。比如均线、趋势线、黄金分割线、抛物转向点、自定义指标的反转线或点。这样的止损是动态的，可以每隔一段时间或行情发展一段距离后跟进。
#用k线形态做止损。比如双顶双底颈线、跳空窗口、以及锤子线、上吊线、孕线、晨星、昏星、三只乌鸦等形成则出反向单。
#阻力支撑外止损。比如筹码密集区、一段历史时间内的高低点、大周期开收盘价、整数位外一点设损。
#基本面顺势或逆转止损法。有数据出来前，要考虑用小损搏击；数据出来不利于持仓方向，如果足够重要的数据则要认损出。
#持仓时间止损法。当市场有预期走势时，我们进场交易是期待行情在一定时间走出预期的，如果该段时间过后没有达到预期，则让继续持仓充满变数，应及时止损或微利离场。
#负面盘感止损法。如果你进场了一个单子后，坐立不安，这说明你认为自己进场理由不充分持仓信心不足，此时应果断止损离场。
#一次获利后移动止损法。当单子盈利固定距离后给单子提保本止损。
#追踪止损法。当顺势盈利够启动距离后，一直顺势移动止损保持距离最远点固定值，或保持回撤不超固定比例，追踪止损只进不退。
#程序化止损法。就是用智能交易程序，按照以上几种止损法中的几种，并综合排序，选出一个止损后自动给你进场的单子带上止损的方法。
以上的止损方法，可以综合应用。最好是选择几种止损法判定为差距不远的类似点位，然后一个止损涵盖多种判断结果。
交易结束总结经验时，改进设置止损的方法：复盘，看你常用的止损法，被损后是继续被证明止损是对的，还是刚被损就又反弹了？如果被止损又反弹的概率太高，说明需要修正止损法，或修正进场法，或许你太激进了。另外，设置止损要避开整数位和阻力支撑位一点点，因画线有误差、行情有随机波动误差、众人关注位通常是坑。